2023년 5월 FOMC에서 금리 인상이 되었고 6월은 동결로 잠시 쉬어가는 시간을 가졌습니다.
이번 2023년 7월 FOMC는 7월 26일에 진행될 예정인데요.
파월이 지난 6월 FOMC에서 언급했던 것처럼 중간중간 쉬는 시간을 두면서 금리 인상을 이어나갈 것 같습니다.
페드워치(CME FedWatch)
실제로 페드워치의 7월 금리인상 확률을 살펴보니 92%의 확률로 25bp 인상을 예측하고 있습니다.
이 예측은 FedWatch Tool이라는 홈페이지에서 확인할 수 있습니다.
페드워치는 공식적으로 인정된 수치는 아니지만 시장의 거래내역 분석을 토대로 금리인상, 금리인하 확률을 예측하는 도구입니다.
이번 글에서는 FOMC 때 얼마나 금리를 올릴지 예측할 수 있는 페드워치(CME FedWatch)의 뜻과 보는 방법에 대해 알아보겠습니다.
페드워치 보는 방법
처음 볼 땐 어떤 메뉴가 무슨 뜻을 가지고 있는지 모르는게 당연합니다.
이제부터 페드워치의 메뉴를 하나씩 살펴보겠습니다.
최상단의 붉은색 동그라미는 FOMC 일정을 의미합니다.
26/7/23은 23년 07월 26일을 의미하며 해당 탭을 누르면 그 날짜에 열리는 FOMC에서 금리를 어떻게 움직일지 예측한 결과가 나옵니다.
이어서 옆을 살펴보면 20/9/23, 1/11/23, 31/1/24가 있습니다.
이는 각각 23년 09월 20일, 23년 11월 01일, 24년 01월 31일에 FOMC가 진행된다는 의미입니다.
그럼 이제 23년 09월 20일의 FOMC 금리예측을 살펴보겠습니다.
2023년 09월의 자료를 보면 Current target rate is 500-525라는 문구가 보일 것입니다.
이는 현재의 금리수준을 의미하는 것인데 현재 금리가 5 ~ 5.25% 수준이라는 뜻입니다.
그리고 Target Rate로 가면 가로축에 500-525, 525-550, 550-575가 보일 것입니다.
이는 각각 9월 23일에 새롭게 정하는 금리수준을 의미합니다.
세로축은 확률을 의미합니다.
가장 높은 525-550의 67%의 의미는 09월 23일에 새롭게 정하는 금리가 525-550 수준일 확률이 67%라는 뜻입니다.
이는 현재의 금리수준인 500-525에서 25bp 인상된 수준입니다.
참고로 bp는 맨앞에 0.을 붙여서 %로 환산하면 됩니다.
금리를 25bp 올린다는 뜻은 0.25%의 기준금리 인상이 있음을 의미합니다.
복습할겸 2023년 07월 26일 페드워치를 살펴보겠습니다.
현재의 금리는 500-525
페드워치가 예상하는 금리는 525-550 확률은 92.4%입니다.
그럼 07월과 09월의 페드워치를 해석해보면 07월 FOMC에서 미국은 기준금리를 0.25% 올릴 확률이 92.4%이며, 09월 FOMC에서 기준금리를 동결할 확률이 67%입니다. 라고 해석할 수 있습니다.
다음으로 페드워치 가장 밑부분에 있는 표를 살펴보겠습니다.
아래는 23년 07월 26일의 자료입니다.
표에는 NOW, 1DAY, 1WEEK, 1MONTH가 나와있습니다.
525-550 기준으로 보면 23년 07월 26일에 FOMC에서 정하는 기준금리가 525-550이 될 확률이 92.4%입니다.
1일전에는 90.5%였고, 1주일 전에는 89.3%였으며 1개월 전에는 52.6%였습니다.
페드워치는 시장의 상황을 반영하여 매일 확률이 바뀝니다.
이 표는 과거 시장이 금리인상, 금리인하 확률을 어떻게 예측하였는지에 관한 자료입니다.
이 정도만 알아도 페드워치를 사용하는데 문제가 없습니다.
미국기준금리는 투자에 있어서 큰 방향을 잡아주는 길잡이 같은 역할을 하는 중요한 지표입니다.
페드워치에서 미국 기준금리를 확인하고 성공적인 투자를 하시기 바랍니다.